10 HECHOS QUE PRECEDIERON A LA ÚLTIMA CRISIS FINANCIERA Y QUE SE ESTÁN REPITIENDO AHORA
Muchos de los patrones que
precedieron al gran colapso financiero de 2008 se están repitiendo de
nuevo ante nuestros propios ojos.
En concreto, podemos detectar estos 10 patrones clave que se están repitiendo de forma muy parecida:
# 1 Estamos viviendo un muy mal comienzo de año para el mercado de valores
Durante los tres primeros días de
negociación de 2015, el S & P 500 bajó un 2,73%. Sólo ha habido dos
veces en la historia en que se ha reducido en más del 3% durante los
tres primeros días de negociación de un año. Estos años fueron 2000 y
2008, y en los dos fuimos testigos de enormes caídas de la bolsa.
# 2 Un comportamiento muy agitado del mercado financiero
En general, los mercados tranquilos y
estables tienden a subir. Cuando los mercados se comportan de forma
agitada e inestable, tienden a bajar.
Por ejemplo, en el gráfico que
publicamos a continuación, se muestra cómo el índice Dow Jones
Industrial Average se comportó desde principios de 2006 hasta finales de
2008. Como se puede ver, el Dow estaba muy tranquilo, ya que aumentó
durante 2006 y parte del 2007, pero empezó a agitarse violentamente a
medida que se entraba en el año 2008…
Por otro lado, es importante que no
dejarse engañar si las acciones se disparan de valor en un día concreto.
Los tres días de mayores ganancias del mercado de valores durante toda
la historia, se produjeron justo en medio de la crisis financiera de
2008. Cuando se empiezan a ver grandes subidas y bajadas en el mercado,
estamos ante un signo de grandes problemas en el futuro inmediato. Por
esa razón resulta tan alarmante que los mercados financieros globales
hayan comenzado a comportarse de forma tan agitada estas últimas
semanas.
# 3 Una disminución sustancial en los rendimientos de los bonos a 10 años
Cuando los inversores se asustan,
tienden a mover su dinero hacia inversiones más seguras. Eso mismo
ocurrió en 2008, y está sucediendo de nuevo ahora.
De hecho, de acuerdo con Bloomberg, los rendimientos de los bonos a 10 años a nivel global, ya han caído a niveles bajos sin precedentes…
De hecho, de acuerdo con Bloomberg, los rendimientos de los bonos a 10 años a nivel global, ya han caído a niveles bajos sin precedentes…
Tomándolos en conjunto, el promedio del rendimiento de los bonos a 10 años de los EE.UU., Japón y Alemania han caído por debajo del 1% por primera vez en la historia, de acuerdo con Steven Englander, jefe global de estrategia cambiaria del G-10 de Citigroup.Esta no es una buena noticia. Según Englander, los tipos bajísimos, que caen por debajo de cero cuando se toma en cuenta la inflación, nos muestran “que los inversores piensan que durante mucho tiempo, no vamos a ir a ninguna parte”
# 4 El precio del petróleo se desploma
Todos lo estamos viendo: el precio del
petróleo se está desplomando por momentos. Por ejemplo, el precio del
petróleo en Estados Unidos ha caído por debajo de 48 dólares por barril.
En junio de este 2014, estaba sentado alrededor de los 106 dólares.
Como muestra el siguiente gráfico, sólo
ha habido otro momento de la historia en el que el precio del petróleo
haya disminuido en más de 50 dólares en menos de un año…
La única vez que se ha producido un
colapso de los precios del petróleo de esta magnitud, acabamos
experimentando la mayor crisis financiera desde la Gran Depresión.
¿Estamos a punto de ver como se repite la historia?
# 5 Un descenso dramático en el número de equipos operativos de perforación de petróleo y gas
Durante el cuarto trimestre de 2014, 93
equipos de perforación de petróleo y gas estuvieron parados y se está
proyectando que otros 200 detendrán sus actividades este trimestre. Esto
también es algo que sucedió durante la crisis financiera de 2008 y que
continuó hasta bien entrado el año 2009.
# 6 El precio de la gasolina experimenta una gran caída
Muchas personas alrededor del mundo,
están celebrando que el precio de la gasolina ha caído en picado en las
últimas semanas. Pero también estaban celebrando esto mismo cuando se
produjo el colapso financiero del año 2008. o, resultó que no había nada
que celebrar en 2008.
El gráfico sobre el precio de la gasolina en EEUU que mostramos a continuación nos muestra esta tendendia nada halagüeña…
# 7 Una amplia gama de productos industriales comienzan a bajar de precio
Cuando las materias primas industriales
bajan de precio, esto es señal de que la actividad económica se está
desacelerando. Y al igual que en 2008, esto es lo que estamos viendo
suceder en el escenario mundial en estos momentos.
El siguiente es un extracto de un artículo reciente de CNBC…
Desde el níquel hasta el aceite de soja y desde la madera contrachapada hasta el azúcar, los precios mundiales de las materias primas han estado experimentando un descenso constante a medida que la economía mundial ha perdido impulso
# 8 Caída de los bonos basura
Al igual que en 2008, estamos siendo
testigos de los inicios de un colapso de los bonos basura. La deuda de
alto rendimiento relacionada con la industria de la energía está en la
punta de lanza de este proceso, pero en las últimas semanas hemos visto a
los inversores deshacerse de una amplia gama de bonos basura.
# 9 La inflación mundial se ralentiza considerablemente
Cuando la actividad económica se
ralentiza, lo mismo ocurre con la inflación. Esto es algo de lo que
fuimos testigos en 2008 y también está sucediendo ahora. De hecho, se
proyecta que la inflación mundial está a punto de caer a su nivel más
bajo desde la Segunda Guerra Mundial…
Los aumentos en los precios de los bienes y servicios de las economías más grandes del mundo están disminuyendo dramáticamente. Los analistas predicen que la inflación se situará por debajo del 2% en todos los países que conforman el grupo del G7, algo que no ocurría desde antes de la Segunda Guerra Mundial.De hecho, Japón fue el único país del G7 cuya tasa de inflación fue superior al 2% el año pasado. Y los economistas creen que fue debido a que su gobierno aumentó el IVA, algo que provocó un impulso artifical de los precios
# 10 Una crisis de confianza de los inversores
Justo antes de la última crisis
financiera, la confianza que tenían los inversores de EEUU de que EEUU
fuera capaz de evitar un colapso de la bolsa en los próximos seis meses
comenzó a disminuir de manera significativa.
Y ¿adivinan qué? Eso es algo que está sucediendo de nuevo…
La confianza de los inversores de que los EE.UU. evitará una quiebra del mercado en los próximos seis meses se ha reducido drásticamente desde la primavera pasada.
La Escuela de Administración de Yale publica un Índice de Confianza mensual. El índice muestra la proporción de inversores que creen que se evitará un desplome de la bolsa en los próximos seis meses.Yale señala que “la confianza ante un crash bursátil alcanzó su mínimo histórico, tanto para los inversores individuales como institucionales, a principios del año 2009, pocos meses después de la crisis de Lehman Brothers, lo que era reflejo de la agitación en los mercados de crédito y de los fuertes temores de depresión generados por ese evento y estaba relacionada con los bajos valores bursátiles en aquellos momentos”
Aunque es imposible predecir con
exactitud como evolucionará la economia en el futuro, lo cierto es que
estamos ante señales e indicios para nada positivos…
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